Page 114 - EVRY Årsrapport 2012

Årsregnskap konsern 114
Lånevilkår knyttet til NIBD / EBITDA er 3,25. Konsernets lånevilkår overholdes.
Etableringsgebyr og beredskapsprovisjon er kapitalisert med NOK 33,0 mill. Av dette er NOK 11,4 mill kostnadsført
som finanskostnad per 31. desember 2012.
Rentebytteavtaler
For å sikre faste rentebetingelser har EVRY ASA per 31. desember 2012 inngått rentebytteavtaler for NOK 2 123 mill.
Dette innebærer at konsernet betaler fast rente på 61 % av total låneportefølje. Rentebytteavtalene er lagt opp mot
den rullerende kredittfasiliteten på en slik måte at rentebytteavtalene har rullering samtidig som lånets rullering
(kvartalsvis).
Rentebytteavtaler per 31.12.2012:
Valuta Beløp Forfall Fastrentesats
Rentebytteavtale Handelsbanken SEK 494 14.01.13 3,405 %
Rentebytteavtale Nordea NOK 500 15.04.13 4,88 %
Rentebytteavtale Nordea NOK 300 14.11.14 3,01 %
Rentebytteavtale Nordea SEK 200 16.11.15 2,35 %
Rentebytteavtale Nordea NOK 500 16.11.15 3,19 %
Rentebytteavtale Nordea NOK 230 16.01.15 2,608 %
Gjennomsnittlig gjenværende løpetid på rentebytteavtalene per 31. desember 2012 var 1,67 år.
Kvantifisering av renterisiko
Renterisikoen i konsernet avhenger av det generelle rentenivået i markedet (Nibor/Stibor). Selskapet har betydelige
rentekostnader knyttet til gjeld, og en økning/reduksjon i rentenivået vil medføre en vesentlig endring i selskapets
totalresultat.
Konsernet benytter rentebytteavtaler til å sikre seg mot store svingninger i kontantstrømmen. En økning i det
generelle rentenivået vil medføre en økning i rentekostnader, men effekten vil bli noe motvirket som følge av rente-
bytteavtaler, da selskapet betaler til en fast rentesats og mottar flytende rentesats.
Konsernet beregner de regnskapsmessige effektene av renteendring ved å simulere endring i det generelle renteni-
vået. Økning i det generelle rentenivået vil øke verdien av konsernets rentebytteavtaler, samtidig som konsernets
rentekostnader vil stige som følge av økt rente på den flytende andelen av lånet.
Tabellen nedenfor viser hvordan en økning på 100 basispunkter vil slå ut i konsernregnskapet:
NOK mill 2012 2011 2010
Verdiendring renteswaper 31,2 46,6 14,7
Endring rentekostnad etter skatt 9,9 7,8 17,8
Effekt på totalresultat 21,3 38,8 -3,4
B) Valutarisiko og sikring av valuta
Finansielle poster i valuta per 31. desember 2012:
NOK mill SEK USD EUR Øvrige
Kundefordringer 585,9 30,1 64,9 37,0
Leverandørgjeld 214,0 4,0 27,5 14,8
Bankinnskudd 142,7 33,5 16,7 31,0
Langsiktig gjeld 913,0 - - -
Netto eksponering finansiell stilling -398,4 59,5 54,1 53,3