Page 56 - EVRY Årsrapport 2012

Fra styrerommet 56
Investeringer i operasjonelle driftsmidler økte til NOK 425
millioner i 2012 fra NOK 378 millioner i 2011 blant annet som
følge av mindre bruk av operasjonell leasing i 2012 enn i 2011.
Investeringer i egenutviklet programvare økte til NOK 86
millioner fra NOK 61 millioner i 2011 som følge av økte inves­
teringer innen bransjeområdet Financial Services.
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter var NOK -243
millioner i 2012 som er inkludert utbetaling av utbytte på NOK
93 millioner. Konsernets likviditetsreserve var NOK 2.013 mil­
lioner ved utløpet av 2012, inkludert ubenyttede trekkrettig­
heter på NOK 1.452 millioner. Dette kan sammenlignes med en
likviditetsreserve på NOK 1.931 millioner ved utløpet av 2011,
inkludert NOK 1.231 millioner i ubenyttede trekkrettigheter.
Konsernets totalkapital beløp seg til NOK 12.114 millioner
per 31. desember 2012, ned fra NOK 12.626 millioner per 31.
desember 2011. Reduksjonen skyldes i hovedsak reduksjon i
andre kortsiktige fordringer og andre kortsiktige forpliktelser,
samt nedbetaling av gjeld og korresponderende reduksjon av
bankbeholdningen. Sum anleggsmidler utgjorde NOK 8.367
millioner per 31. desember 2012. Goodwill sto for NOK 6.827
millioner, tilsvarende 82 prosent av totale anleggsmidler.
Ved utløpet av 2011 var anleggsmidler NOK 8.261 millioner,
hvorav goodwill utgjorde 83 prosent.
Arbeidskapitalen tilsvarte 3,6 prosent av omsetningen ved ut­
løpet av året, mens gjennomsnittlig arbeidskapital ved utløpet
av hvert av årets fire kvartaler tilsvarte 6,0 prosent av omset­
ningen. Konsernet har igangsatt et arbeidskapitalprosjekt med
mål om å redusere dette til 4,0 prosent i løpet av 2013.
Konsernets egenkapital var NOK 5.322 millioner per 31. de­
sember 2012, tilsvarende en egenkapitalandel på 44 prosent.
Dette var en økning fra NOK 5.287 millioner ved utløpet
av 2011, som tilsvarte en egenkapitalandel på 42 prosent.
Egenkapitaløkningen reflekterer i all hovedsak resultat­
utviklingen, mens økningen i egenkapitalandel også
reflekterer en lavere totalkapital.
Netto rentebærende gjeld var NOK 3.007 millioner ved
utløpet av 2012, tilnærmet uendret fra NOK 3.024 millioner
ved utløpet av 2011. Dette svarer til et forholdstall mellom
netto rentebærende gjeld og EBITDA på 2,73 ved utgangen av
2012 mot 2,27 ved utgangen av 2011 målt etter definisjonen i
selskapets låneavtale.
Rentedekningsgraden var 2,03 per 31. desember 2012 som
ved utgangen av 2011.
Rapporteringssegmentene
Konsernet rapporterer på de tre segmentene IT Operations,
Solutions og Consulting. Segmentet IT Operations utgjorde
42 prosent av samlet omsetning før elimineringer i 2012,
mens segmentet Solutions utgjorde 32 prosent og segmentet
Consulting 27 prosent.
Redegjørelsen under fokuserer derfor på de oppnådde inntek­
ter og resultater for 2012. Se note 3 til konsernregnskapet for
mer detaljert informasjon om konsernets rapporteringspliktige
segmenter for 2011, samt rapporterte tall for 2011 og 2010.
Segmentet IT Operations
IT Operations er et av de ledende miljøene for IT drifts­
tjenester i Norden, og rangeres av IDC som nummer 2 med en
markedsandel på cirka 9,5 prosent i det nordiske markedet
for outsourcingstjenester på cirka NOK 66 milliarder.
IT Operations er markedsleder i Norge innen outsourcing
med 40 prosent markedsandel mens tilsvarende markeds­
andel i Sverige er ca 10 prosent.
Segmentet IT Operations genererer sine inntekter fra leve­
ranse av nettverkstjenester, drift av infrastruktur og applika­
sjoner, sikkerhetstjenester, brukerstøtte og forretningsstøt­
tende elektroniske tjenester, samt produktsalg. IT Operations
gir kundene tilgjengelige og stabile IT-systemer gjennom
skytjenester, tradisjonelle driftsmodeller og hybridløsninger
slik at deres ansatte og kunder er sikret tilgang døgnet rundt.
Aktivitetene er rettet mot de fleste bransjer og er hovedsake­
lig lokalisert i Norge og Sverige. Segmentet har også et eget
drift- og leveranseoppsett fokusert på SMB-markedet, som
bygger på sterk lokal tilstedeværelse i Norge og Sverige.
Segmentet ITOperations hadde driftsinntekter på NOK 5.848
mill i 2012, som tilsvarte en organisk omsetningsnedgang på 3
%sammenlignet med 2011. Innen segmentet vokste tre av fire
undersegmenter som til sammen står for omtrent 75 prosent
av omsetningen i segmentet. Det var vekst både innenfor SMB
markedet, bank og finanssektoren og i den svenske delen avmar­
kedet gjennom2012. Utfordringen har vært knyttet til den norske
delen av storkundesegmentet (eks bank og finans) og offentlig
sektor som i all vesentlighet er knyttet til bortfall av inntekter
fra tidligere IS Partner porteføljen, samt at flere store kunder har
vært i en tilbudsprosess og holdt igjen på nye investeringer.
Driftsresultat før av- og nedskrivning av immaterielle
eiendeler (EBITA) ble NOK 279 millioner i 2012, tilsvarende
en EBITA margin på 4,8 prosent. EBITA marginen i 2011 var
til sammenligning 5,4 prosent.