Komplett Bank årsrapport 2019

TABELL 2: INNTEKTER Beløp i MNOK 2019 2018 Endring Renteinntekter 1 282 1 100 17 % Rentekostnad -167 -141 18 % Netto renteinntekter 1 115 959 16 % Netto provisjoner 59 74,1 -21 % Andre gevinster/tap 2 -2 Sum inntekter 1 176 1 031 14 % Driftskostnader Driftskostnader eksklusivemarkedsføring var på 358millioner kroner. Det var 54%mer enn i 2018 (232millioner kroner). De høyere kostnadene var delvis et resultat av en økning i antallet ansatte fra 89 til 140 og høyere avskrivninger. Begge årsakene skyldtes i stor grad organisatoriske endringer i Norge, nye produktlanseringer og oppska- lering av utlåns- og kredittkortvirksomheten i Sverige og Finland. I tillegg pådro Komplett Bank seg 32 millioner kroner i engangskost- nader i løpet av året, hovedsakelig knyttet til ekstern støtte til gjen- nomføringsarbeid etter rapporten fra Finanstilsynet og utforskning av strategiske vekstmuligheter. I tillegg foretok Banken tapsavsetninger de to siste kvartalene av året som følge av en leveranseavtale. 1. juli 2019 mottok Komplett Bank et varsel fra Finanstilsynet om ileggelse av et overtredelsesgebyr på 18 millioner kroner for man- gler i Bankens etterlevelse av hvitvaskingsregelverket. Gebyret ble kostnadsført i andre kvartal. Markedsføringskostnadene i 2019 var på 84 millioner kroner, ned fra 107 millioner kroner i 2018. Reduksjonen skyldes først og fremst en aktiv oppfølging av utlånsveksten fra Bankens side, spesielt i andre halvår. TABELL 3: DRIFTSKOSTNADER Beløp i MNOK 2019 2018 Endring Lønn mv. 135 109 24 % Administrasjonskostnader 172 170 1 % Direkte markedsføring 84 107 -22 % Avskrivninger 55 29 91 % Annet 79 31 155 % Sum driftskostnader inkl. markedsføring 442 339 30 % Tap på utlån Tap på utlån var på 454 millioner kroner i 2019, opp fra 249 millioner kroner i 2018. I fjerde kvartal 2019 besluttet ledelsen og styret, etter en grundig gjennomgang av den underliggende ytelsen til Bankens porteføljer av misligholdte lån og av forholdene i annenhåndsmarkedet, å oppdatere Bankens estimater for forventede kredittap. Dette inne- bar en revisjon av parametere i modellen i hele produktporteføljen i Norge, Sverige og Finland. Beslutningen resulterte i ytterligere avsetninger for tap på utlån på 105 millioner kroner i fjerde kvartal 2019. Komplett Bank har inngått en avtale med Axactor om salg av fremtidige misligholdte lån for forbrukslån i Norge. Denne avtalen har 12 måneders varighet fra mars 2020. Justert for de ytterligere avsetningene i fjerde kvartal 2019 var tap på utlån 350 millioner kroner, noe som tilsvarer en tapsprosent på 4,3%. Økningen i tapsprosent var et resultat av flere faktorer, inkludert forbrukslånsvekst i Sverige og Finland gjennom året, hvor avsetningsnivået var høyere enn for den norske porteføljen. I tillegg økte underliggende tap på utlån betydelig i årets fjerde kvartal, fordi Bankens forward flow-avtale løp ut i dette kvartalet, og fordi misligholdet gikk opp, hovedsakelig innen kredittkort og forbrukslån i Norge. Ca. 45 % av lånene som ble misligholdt i Norge i fjerde kvartal 2019, skrev seg fra 2018. Fra fjerde kvartal 2018 og gjennom 2019 arbeidet Banken kontinuerlig med å forbedre kunderekrutte- ringsprosessen og styrke sin kredittrisikostrategi. Resultat og skatt Driftsresultatet før skatt var på 280 millioner kroner, ned fra 443 millioner kroner i 2018. Siden driftsresultat før skatt gikk ned i 2019, var skattekostnaden for året 77 millioner kroner, ned fra 112 millioner kroner i 2018. Resultatet etter skatt ble dermed 203 millioner kroner, ned fra 331 millioner kroner i 2018. Dette tilsvarer en avkastning på egenkapi- talen på 12 %, som er lavere enn i 2018 (23 %) og under Bankens langsiktige mål om 20 %. Justert for de ytterligere tapsavsetningene for utlån som ble foretatt i fjerde kvartal, og for overtredelsesgebyret på 18 millioner kroner som ble ilagt i andre kvartal, ble resultatet etter skatt 299 millioner kroner, tilsvarende en justert avkastning på egenkapital på 17,2 %. Kontantstrøm I 2019 var kontantstrømmen fra operasjonelle aktiviteter på -197 millioner kroner, mot 929 millioner kroner i 2018. Nedgangen skyldes i stor grad endringer i utlån til kunder og innskudd fra kunder, samt at overskuddslikviditet ble plassert i sertifikater og obligasjoner. Komplett Bank Årsrapport 2019 25