Komplett Bank årsrapport 2019

Kontantstrømmen fra investeringer var på -99 millioner kroner, ned fra -69 millioner kroner. De økte investeringene var knyttet til utvikling av verktøy som vil bidra til Bankens nåværende drift, og fremtidsrettede prosjekter. Kontantstrømmen fra finansieringsaktiviteter var på -378 millioner kroner, ned fra -2 millioner kroner i 2018. Den negative kontant- strømmen fra finansieringsaktiviteter skyldtes tilbakebetaling av en usikret obligasjon på 400 millioner kroner. Ved utgangen av perioden var sum kontanter og kontantekviva- lenter på 615 millioner kroner, ned fra 1 232 millioner kroner ved utgangen av 2018. TABELL 4: KONTANTSTRØM Beløp i MNOK 2019 2018 Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter -197 929 Kontantstrøm fra investeringer -99 69 Kontantstrøm fra finansiering -378 -2 Netto kontantstrøm -674 858 Kontanter ved periodens slutt 615 1 232 Finansiell stilling Per 31.12.2019 hadde Banken en forvaltningskapital på 10 620 millioner kroner, opp fra 9 661 millioner kroner ved utgangen av 2018. Økningen er hovedsakelig drevet av vekst i utlånsporteføljen i løpet av 2019. Misligholdte utlån ved utgangen av 2019 utgjorde 1 285 millioner kroner, tilsvarende 13,8 % av brutto utlån til kunder. Ved utgangen av 2018 utgjorde misligholdte utlån 840 millioner kroner, tilsvarende 10,1 % av brutto utlån. Akkumulert verdifall på utlån per 31.12.2019 utgjorde 810 millioner kroner, opp fra 472 millioner kroner i desem- ber 2018. Bokførte tap på utlån for regnskapsåret 2019 var på 454 millioner kroner, opp fra 249 millioner kroner i 2018. Innskudd fra kunder økte fra 7 366 millioner kroner i 2018 til 8 520 millioner kroner ved utgangen av 2019. Økningen skyldes hovedsakelig lanseringen av tyske innskuddsprodukter mot slutten av 2018. I 2017 utstedte Banken en usikret seniorobligasjon på 400 milli- oner kroner i 2017, med utløp i juli 2019 og det ble betalt tilbake i sin helhet til obligasjonsinvestorene. Bankens likvide eiendeler, bestående av bankinnskudd og likvide verdipapirer utgjorde 1 944,4 millioner kroner, noe som tilsvarer 18,3 % av Bankens forvaltningskapital. Den samlede egenkapitalen var på 1 850 millioner kroner, opp fra 1 620 millioner kroner ved utgangen av 2018. TABELL 5: BALANSE Beløp i MNOK 2019 2018 Endring Sum eiendeler 10 620 9 661 10 % Sum gjeld 8 771 8 041 9 % Sum egenkapital 1 850 1 620 14 % Sum egenkapital og gjeld 10 620 9 661 10 % Kapitaldekning I mai 2019 ferdigstilte Finanstilsynet sin SREP-vurdering (Supervisory Review and Evaluation Process) av Komplett Bank og satte Bankens bufferkrav for ren kjernekapital (CET1) etter pilar 2 til 6,5 % av risikovektede eiendeler. 30. september 2019 økte Finansinspektionen, det svenske finanstilsynet, kravet til motsyklisk kapitalbuffer fra 2,0 % til 2,5 %, mens det norske Finansdepartementet økte kravet til motsyklisk kapitalbuffer til 2,5 % fra 31.12.2019. Per 31.12.2019 var kravet til Bankens vektede motsykliske kapitalbuffer 1,8 %. Per 31.12.2019 var minstekravet til Komplett Banks rene kjerneka- pitaldekning 18,3 %, og krav til kapitaldekning var 21,8 %. Komplett Bank har satt seg et mål om en ren kjernekapitaldekning på 19,3 %, inkludert en «management buffer» på 1,0 %. Banken har et mål om en kapitaldekning på 22,8 %. Ved utgangen av 2019 var Komplett Bank godt kapitalisert, med en ren kjernekapitaldekning på 21,2%, godt over myndighetenesminstekrav. Den samlede kapitaldekningen var på 22,5%, opp fra 21,4%ved utgangen av 2018. Det er over minstekravet, men under Bankensmål. Evigvarende fondsobligasjon (AT1-kapital) og tilleggskapital (T2-kapital) utgjorde henholdsvis 0,5 og 0,7 % av Bankens kapitaldekning. Fremover forventer Komplett Bank å fortsette å bygge kapital organisk, og vil vurdere utstedelse av ny AT1- eller T2-kapital. Se note 9 for mer informasjon om kapitaldekning. Disponering av årsresultatet Komplett Banks utbyttepolitikk er å betale ut overskytende kapital som ikke anvendes til vekstformål. Gitt kapitalsituasjonen per 31.12.2019 er det styrets vurdering at Komplett Bank ikke ennå er i posisjon til å utbetale utbytte. Det 26 Årsberetning