Komplett Bank årsrapport 2020

Årsberetning Oversikt Komplett Bank ASA («Banken») startet sin virksomhet i mars 2014, etter å ha fått konsesjon av norske myndigheter til å drive bankvirksomhet. Komplett Bank tilbyr attraktive finansieringspro- dukter til kredittverdige forbrukere. I Bankens produktportefølje inngår forbrukslån, kredittkort og kjøpsfinansieringsprodukter, samt innskuddsprodukter i det nor- ske, svenske og tyske markedet. Bankens hovedprodukter er for- brukslån, herunder annuitetslån, samt fleksibelt lån som gir kunden mer fleksibilitet i bruken av kredittrammen. I april 2020 lanserte Komplett Bank også et refinansieringsprodukt i Norge. I tillegg tilbyr Banken «Komplett Bank Mastercard», et kredittkort skredder- sydd for netthandel. Bankens innskuddsprodukter kjennetegnes av attraktive renter i Norge, Sverige og Tyskland. Komplett Bank er medlem av Bankenes sikringsfond, og kundeinnskudd er garantert opp til 2 millioner kroner per kunde. Utenlandske innskuddskunder er garantert opp til 100 000 euro. Kistefos AS kjøpte i 2020 Canica Invest AS’ andel av aksjene i Komplett Bank på 19,4 prosent Ved utgangen av 2020 har Kistefos et eierskap på 24,0 prosent, og de er Bankens største aksjonær. Banken har forretningskontorene sine i Vollsveien 2 på Lysaker utenfor Oslo, og ble i november 2017 notert på hovedindeksen ved Oslo Børs med tickersymbolet «KOMP». Strategi og langsiktige ambisjoner Komplett Bank følger en vekststrategi basert på geografisk og produktmessig diversifisering og ekspansjon. Strategien bygger på en digital, skalerbar og effektiv driftsmodell med lave kostnader og sterk risikokontroll. Banken leverer tjenester til kunder i flere land fra sine kontorer på Lysaker utenfor Oslo. Med sin norske konsesjon kan Banken tilby sine produkter i hele EØS-området. Banken lanserte forbrukslån i Norge i første kvartal 2014, i Finland i første kvartal 2017 og i Sverige i første kvartal 2018. I mai 2019 lanserte Banken et nytt annuitetslånsprodukt tilpasset nye norske forbrukslånsregler og i april 2020 ble Bankens refinansierings- produkt lansert. Kredittkortvirksomheten startet i Norge i fjerde kvartal 2015, i Sverige i første kvartal 2019 og i Finland i andre kvartal 2019. Kjøpsfinansieringsprodukter ble lansert i Norge og Sverige i henholdsvis tredje kvartal 2017 og andre kvartal 2018. I fjerde kvartal 2018 lanserte Banken innskuddsprodukt i euro i Tyskland, og innskudd i svenske kroner ble lansert i Sverige tidlig i første kvartal 2020. Komplett Bank vurderer mulighetene for vekst som gode basert på Bankens markedseksponering og finansielle stilling per utgangen av 2020, og forventer en utlånsvekst på 5-10 prosent i 2021. Banken evaluerer for øyeblikket strategiske ekspansjons- muligheter, og både styret og ledelsen er dedikert til ambisjonen om å etablere tilstedeværelse i nye geografiske markeder og/eller produktkategorier i 2022, noe som kan bidra til høyere veksttakt. Banken har videre en policy om å betale ut kapital som ikke blir brukt til vekstinitiativ som utbytte. Utbyttekapasiteten vurderes til 30-50 prosent av resultat etter skatt basert på Bankens lønnsomhetsnivå i 2020, soliditeten ved utgangen av året og gjeldende regler for kapitalkrav. Dette anses som et bærekraftig utbyttenivå selv med en årlig vekst på 10 prosent på mellomlang sikt. Komplett Bank har et langsiktig mål om egenkapitalavkastning på over 20 prosent. Gjennomgang av driften Utlånsvekst og produktutvikling Banken følger en diversifisert flerkanals markedsførings- og distribusjonsstrategi, og har en robust balanse og en fleksibel og kostnadseffektiv driftsmodell. Kombinert med et velkjent varemerke og sterk distribusjonskapasitet bidrar dette til Komplett Banks gunstige konkurranseposisjon. I lys av økt makrorisiko som følge av Covid-19, prioriterte Komplett Bank å opprettholde sin robusthet og begrense utlånsveksten i 2020. I løpet av året ble netto utlån redusert med 135 millioner til 8,4 milliarder kroner. Nedgangen var hovedsakelig drevet av forbruk- slån i Norge som gikk ned med 531 millioner kroner, etter fradrag av 65 millioner kroner solgt som en del av Bankens avtale om løpende overdragelse av misligholdt portefølje («forward flow»). Forbrukslån i Sverige og Finland vokste med henholdsvis 340 og 55 millioner kroner. Gjennom 2020 gikk kredittkortutlån ned med 9 prosent til 729 mil- lioner kroner. Ved utgangen av året utgjør kredittkortutlån i Finland og Sverige 17 prosent av den totale porteføljen av kredittkortutlån. 30 Årsberetning