Sporveien årsrapport 2020

106 Årsrapport 2020 Markedsverdien av sikringene er per 31.12.20 MNOK -2,3. -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 -1,0 0 % 20 % 40 % 60 % 80 % 100 % SIKRINGSGRAD MNOK SIKRINGSKOSTNADER Sikringskostnader (MNOK) Forventet gevinst/tap (MNOK) Sikringsgrad jan. 21 feb. 21 mar. 21 apr. 21 mai 21 jun. 21 aug. 21 jul. 21 sep. 21 okt. 21 nov. 21 des. 21 Likviditetsrisiko Konsernets likviditet er organisert i en konsernkontoordning. Kassakredittordningen på MNOK 400 ble ikke benyttet i løpet av 2020. SporveienAS har i løpet av 2020 hatt en relativt stabilt høy likviditetsreserve, og likviditetsrisikoen vurderes som lav. Del 6 | ÅRSBERETNING OG -REGNSKAP Kostnadsrisiko, konsernet har langsikt gjeld på MNOK 5 471. Av dette er MNOK 5 234 gjeld til Oslo kommune med fastrente med ulike løpetid. Av MNOK 5 234 er MNOK 1 910 uten renterisiko i 2020 da rentekostnaden faktureres til Ruter i sin helhet. Gjeld på MNOK 665 knyttes til trikkeanskaffelsen og rentekostnadene resultatføres ikke, men kostnadsføres på prosjektet for senere aktivering. Resterende gjeld til Oslo Kommune MNOK 2 833 er hos Sporveien Vognmateriell og er eksponert mot normal renterisiko ved rullering av fastrenten. Første renterullering er i 2024. Utover dette har Sporveien langsiktig gjeld på MNOK 207 som er eksponert mot NIBOR risiko, marginen er fast. Inntektsrisiko, konsernet har en kontantbeholdning per 31.12.20 på MNOK 1 919. Kontantbeholdningen er plassert i bankinnskudd i flere banker. Rentebetingelsene er NIBOR + marginpåslag. Finansinntektene vil være eksponert mot renterisiko i forbindelse med endringer i NIBOR som skjer daglig. Valutarisiko Transaksjoner i utenlandsk valuta omregnes til NOK på transaksjonstidspunktet. Pengeposter i utenlandsk valuta omregnes til norske kroner ved å benytte balanse- dagens kurs. Valutakursendringer resultatføres løpende i regnskapsperioden under andre finansposter. På selskapets driftsside er valutaeksponeringen moderat, men de store prosjektene, anskaffelsen av nye trikker, nytt signal- og sikringssystem til T-banen og kjøp av busser vil ha utbetalinger hovedsakelig i utenlandsk valuta. Valutarisikoen og eventuell sikring i slike store anskaffelser behandles i hvert prosjekt isolert. Trikkeanskaffelsen har utarbeidet en sikringsstrategi for valutarisikoen prosjektet er eksponert mot. Alle transaksjoner i prosjektet er sikret 100 prosent frem til høsten 2021. Transaksjoner etter høsten 2021 skal sikres med 50 prosent og avtagende til 25 prosent. Total sikrings- grad for anskaffelsen skal være ca. 50 prosent når strategien er fullt ut implementert. Kraftprisrisiko Konsernet er storforbruker av strøm, og har dermed vesentlig risiko mot pris på strøm. Rammene for prisrisiko på strøm er fastsatt i konsernets strategi for risikostyring, og skal tilpasses ved hjelp av fastprisavtaler som er tilpasset kon- sernets forventede forbruksprofil. Konsernet har hatt fast­ prisavtaler for ca. 50 prosent av forbruket i 2020. For 2021 er det en sikringsgrad på ca. 25 prosent, mens årene 2022 og utover har ingen sikringer. Konsernets har kjøpt fastprisavtaler for nærmere MNOK 12 for 2021 som er tilpasset forbruksprofilen og er fordelt som følger: